鋁消費的需求增速仍將高于有色金屬的整體增速，預計未來整體行業(yè)收入與利潤水平將保持平穩(wěn)增長。

隨著工業(yè)正鑲白正鑲白正鑲白鋁型材制造企業(yè)技術的改進，工業(yè)正鑲白正鑲白正鑲白鋁型材性能得到了大幅提升，應用領域的廣度和深度逐步拓展，廣泛應用于耐用消費品、汽車零部件、醫(yī)療器械、機電設備、航空航天、電子消費品、交通運輸?shù)榷鄠€行業(yè)領域，發(fā)展前景良好。

一、鋁及鋁制品行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈

鋁及鋁制品行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種正鑲白正鑲白鋁材，最后在下游產(chǎn)品中進行應用的整個產(chǎn)業(yè)鏈條。鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈可分解為上游采礦及冶煉、中游正鑲白正鑲白鋁型材生產(chǎn)及精加工、下游各行業(yè)應用三個環(huán)節(jié)，具體情況如下：

二、正鑲白鋁型材行業(yè)發(fā)展概況

（一）全球鋁型材行業(yè)發(fā)展概況

1.全球鋁型材產(chǎn)業(yè)應用領域的廣度和深度快速擴展

1904年，全球臺鋁擠壓機在美國鋁業(yè)公司正式投入使用，標志著鋁型材工業(yè)的起步。此后，隨著加工工藝的技術進步，鋁型材種類越來越多，應用領域越來越廣。第二次世界大戰(zhàn)期間，鋁型材主要應用于軍工產(chǎn)品的制造。二戰(zhàn)結束以后，戰(zhàn)后重建帶動巨大住宅建筑對鋁型材的需求，同期鋁型材在門窗、幕墻領域逐步普及，全球鋁型材行業(yè)由此進入高速發(fā)展階段。

20世紀80年代之后，世界經(jīng)濟快速發(fā)展帶動全球鋁型材在各行業(yè)中的應用和深度進一步提升，鋁型材加工技術的進步，使得鋁合金質量輕、強度高、耐腐蝕、方便運輸、易加工、易著色、耐腐蝕、表面持久等一系列優(yōu)點在各行業(yè)應用中逐步得到展示，應用范圍進入新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫(yī)療環(huán)保、電子家電等眾多領域，在各領域中應用深度快速拓展，鋁型材在各行業(yè)中的應用也得到了飛速發(fā)展。

2.全球鋁工業(yè)產(chǎn)量呈逐年上升趨勢

近年來隨著經(jīng)濟的增長，全球原鋁產(chǎn)量隨之呈逐年上升趨勢，其中原鋁的供應地主要集中亞洲、歐洲和海灣合作委員會。

（二）國內鋁型材行業(yè)概況

我國鋁工業(yè)起步于20世紀50年代中期；至20世紀80年代屬于初步發(fā)展期，國內鋁工業(yè)發(fā)展速度緩慢，鋁產(chǎn)量始終沒能突破年產(chǎn)40萬噸大關；從1989年開始屬于飛速發(fā)展期，從組建中國有色金屬工業(yè)總公司，到確立了“優(yōu)先發(fā)展鋁”的方針，鋁工業(yè)出現(xiàn)了嶄新的局面，鋁產(chǎn)量迅速增加。

截至目前，我國已建立了從鋁及鋁合金熔煉、鑄造及模具設計制造，鋁及鋁合金擠壓、軋制、鍛造，正鑲白正鑲白鋁材表面處理，至精加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

根據(jù)WIND的數(shù)據(jù)顯示，從2012年至2022年，我國鋁型材產(chǎn)量呈上升趨勢。2018年，受環(huán)保政策調整的影響，鋁型材市場受到較大的影響，正鑲白鋁材產(chǎn)量有所下滑。但隨著光伏產(chǎn)業(yè)的復蘇及鋁型材在汽車輕量化、電子電力、家用電器、新能源汽車及高端裝備制造領域應用的逐步深入，市場對鋁型材的需求逐步擴大，在2022年產(chǎn)量達到了6,221.60萬噸，逐步擺脫了環(huán)保政策調整的影響。

隨著光伏產(chǎn)業(yè)的復蘇、軌道交通、汽車輕量化、電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋁消費的需求增速仍將高于有色金屬的整體增速，預計未來整體行業(yè)收入與利潤水平將保持平穩(wěn)增長。

三、我國工業(yè)鋁型材主要下游行業(yè)的發(fā)展情況

（一）新能源光伏領域

鋁型材在光伏領域主要產(chǎn)品為太陽能組件邊框，包括光伏固定框架和光伏支架等。光伏固定框架和光伏支架主要起到固定、密封太陽能電池組件、增強組件強度、便于運輸和安裝等作用，其性能將影響到太陽能電池組件的壽命。

我國作為全球更大的光伏組件生產(chǎn)基地，新能源光伏行業(yè)的快速增長將帶來鋁型材市場的持續(xù)增長。太陽能是一種可再生的無污染的新能源，擠壓鋁材是制造太陽能光伏組件最有競爭力的可選材料，電池板框架支柱、支撐桿、拉桿等都可以用鋁合金制造，是鋁型材應用的新市場。

太陽能光伏作為重點發(fā)展的七大新興產(chǎn)業(yè)之一，我國光伏發(fā)電領域的快速發(fā)展，將帶動太陽能光伏組件中鋁型材需求的快速增長。我國是全球光伏發(fā)電裝機容量更大的。

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會及工信部發(fā)布的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》描述，市場上大部分電池組件使用的是鋁邊框，鋁邊框使用率高達95%。我國是世界大太陽能電池和模組生產(chǎn)基地，未來光伏行業(yè)對鋁材需求量的前景十分廣闊。

（二）軌道交通領域

近年來，隨著軌道交通技術的發(fā)展和推廣，鋁型材在我國交通領域的應用不斷增加，軌道車輛車體已大量使用鋁材制造，目前，高鐵及動車連接件、座椅、門窗、行李架、廣告架、車體等也大量采用鋁合金產(chǎn)品。

根據(jù)《現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》，“十四五”期間，我國計劃完善網(wǎng)絡布局，加快貫通“八縱八橫”高速鐵路網(wǎng)，加強普速鐵路建設和改造，推進既有鐵路運能緊張路段能力補強，同時有序推進區(qū)域性高鐵連接線、延伸線建設，增強路網(wǎng)靈活性和機動性。

（三）汽車輕量化及新能源汽車領域

1.汽車輕量化

鋁最早用于鋼材替代品的領域是汽車材料制造領域，早在1899年歐洲汽車企業(yè)就采用了鋁鑄造變速器殼體。隨著時間的推移，汽車用鋁的范圍越來越廣。目前變速器箱體、熱交換系統(tǒng)的鋁合金使用率已接近，發(fā)動機缸體、缸蓋、車輪也已達到較高水平。未來重點拓展的有車身、底盤等零部件，應用范圍有望大幅增加。

輕量化是在保證汽車強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車整車重量，從而提高汽車動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。近年來，由于環(huán)保和節(jié)能要求日趨嚴格，汽車輕量化已成為勢不可擋的發(fā)展趨勢。鋁的密度僅有鋼的1/3，且具有良好的可塑性和回收性，是理想的汽車輕量化材料。隨著技術的進步，鋁合金在輪轂、發(fā)動機、散熱器、油管等方面的應用將逐步深入。

根據(jù)中國汽車工程學會編制的《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展技術路線圖》，我國制定的汽車輕量化三步走計劃，計劃于2020年、2025年、2030年單車重量分別較2015達到年減重10%、20%、35%的目標，單車用鋁量分別達到190kg/輛、250kg/輛和350kg/輛。為完成該目標，我國汽車單車用鋁量將持續(xù)增長。

根據(jù)中銀國際及DuckerWorldwide研究數(shù)據(jù)進行的預測，2030年我國汽車輕量化鋁擠壓材需求規(guī)模將達到224萬噸。

2.新能源汽車

隨著鋁型材、鋁部件精加工技術的進入，新能源汽車用鋁合金部位逐步拓展至車身、車輪、底盤、保險杠防撞梁、地板、電動電池、吸能盒、腳踏板、天窗滑軌、頂棚行李支架和座椅。同時，新能源汽車相較于普通汽油車，碳排放量更低，清潔環(huán)保性更高，近年來，我國新能源汽車保持高速發(fā)展趨勢，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年我國新能源汽車產(chǎn)量達705.80萬輛，同比增長99.10%。

隨著新能源汽車的發(fā)展和普及，未來市場在新能源汽車領域對鋁合金的需求將更加旺盛。3.汽車零部件

根據(jù)DuckerWorldwide針對北美輕型車的市場預測，到2025年，發(fā)動機罩、保險杠、車門、行李箱、車頂、車身結構的鋁合金滲透率分別為85%、27%、46%、33%、30%、18%，相比目前水平有大幅改進。

相比國外而言，國內車企在汽車用鋁，尤其是鋁合金車身上的應用上要相對落后。近年來，隨著奇瑞、北汽、蔚來等國內車企的發(fā)展，以及特斯拉、捷豹路虎、通用凱迪拉克等國際巨頭在國內的工廠投產(chǎn)，促進了鋁合金在汽車零部件領域的快速發(fā)展。

（四）醫(yī)療及電器行業(yè)領域

醫(yī)療及電器領域使用的鋁材主要包括醫(yī)用床椅系列鋁型材、家用電器系列鋁材、電子行業(yè)系列鋁材。

隨著人口老齡化結構的來臨，將進一步帶動醫(yī)用床椅市場需求的穩(wěn)步增長。隨著制造業(yè)的發(fā)展和人們生活水平和消費水平的提高，鋁型材在家電領域的空調、洗衣機、冰箱、電視機等傳統(tǒng)家電領域的應用逐步深入，新修住宅的裝修、舊住宅的改造以及家電的更新?lián)Q代等都為家電用鋁材帶來了廣闊的市場空間。此外，電子產(chǎn)品龐大市場需求和鋁合金在電子產(chǎn)品外觀件、內構件滲透率的提升，穩(wěn)定了電子產(chǎn)品的鋁市場需求。

四、行業(yè)競爭格局

（一）國內工業(yè)鋁型材企業(yè)眾多，競爭激烈，低端鋁型材產(chǎn)能較大，中高端深加工鋁型材產(chǎn)品不足

國內生產(chǎn)工業(yè)鋁型材的企業(yè)眾多，其中，小企業(yè)數(shù)量多，整體規(guī)模較小，技術創(chuàng)新能力和新產(chǎn)品研發(fā)能力不足，低端產(chǎn)品行業(yè)門檻低，競爭激烈，此類企業(yè)產(chǎn)品同質化明顯，競爭秩序比較混亂，尚處于一種以價格和關系競爭為主的低水平競爭階段，尚未進入到品牌競爭和全方位服務的競爭階段，只能面向市場處于相對飽和的低端市場，以價格競爭獲取發(fā)展空間，普遍盈利能力不強，抗風險能力較差，市場競爭程度相對較弱。而大中型企業(yè)主要面向中高端市場，數(shù)量少，門檻高。此類企業(yè)擁有較強的研發(fā)實力，先進技術裝備，能夠生產(chǎn)高品質、高精度的產(chǎn)品，因此加工費水平較一般的鋁型材企業(yè)要高，并且在生產(chǎn)規(guī)模、技術工藝水平、研發(fā)能力、品類齊全度等方面具備較強的競爭優(yōu)勢，毛利率一直處于行業(yè)內較高水平。

（二）國內大型企業(yè)市場占有率低

我國鋁型材及相關制品行業(yè)現(xiàn)階段的特點為生產(chǎn)企業(yè)眾多、競爭激烈、行業(yè)集中度低，根據(jù)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，“十四五”年，即2021年我國鋁材產(chǎn)量為6105.2萬噸，鋁加工材綜合產(chǎn)量4470萬噸，鋁型材產(chǎn)量2059萬噸，其中興發(fā)鋁業(yè)鋁型材總產(chǎn)量62.8萬噸，同比下降0.79%，國內市占率約3.05%，豪美新材鋁型材產(chǎn)量24.99萬噸，同比增長44.9%，國內市占率為1.21%，亞太科技、閩發(fā)鋁業(yè)、和勝股份產(chǎn)量分別為22.93萬噸、8.51萬噸與5.56萬噸，市場份額分別為1.11%、0.41%與0.27%。我國大中型企業(yè)市場占有率非常低，隨著行業(yè)的發(fā)展，大型企業(yè)特別是上市公司將逐步展示市場競爭力，行業(yè)內規(guī)模小、設備落后、產(chǎn)品質量低劣的企業(yè)將逐步被淘汰，市場份額將逐步向以上市公司為主的大型企業(yè)聚集。

（三）國際競爭中，面臨中低端鋁型材大量出口、高端鋁型材依賴進口的格局

我國鋁型材加工行業(yè)中粗加工的鋁型材生產(chǎn)能力大，而高端鋁型材及先進生產(chǎn)設備卻依賴進口，存在低端產(chǎn)品產(chǎn)能較大而高端產(chǎn)品產(chǎn)能不足等的問題。同時，國內出口鋁型材的價格較低，國外進口鋁型材的價格較高，而且近幾年呈現(xiàn)鋁型材進出口價差越來越大的趨勢。

近年來，隨著原材料的開發(fā)、先進設備的引入、模具設計及制造工藝的改進、生產(chǎn)加工技術的研發(fā)及吸收，我國部分鋁型材生產(chǎn)企業(yè)的制造水平已達到或接近國外高端鋁型材的性能和質量水平，我國鋁材進口量逐年下降，但在航空航天、高精端制造設備等高端細分領域的鋁型材目前還主要依賴于進口。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢

（一）工業(yè)鋁型材行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品將向專業(yè)化生產(chǎn)及高附加值領域發(fā)展

我國的工業(yè)鋁型材生產(chǎn)企業(yè)眾多，總體呈現(xiàn)出技術創(chuàng)新能力相對薄弱、產(chǎn)品附加值不高、低端鋁材占比較大以及深加工率較低的局面，行業(yè)高度分散，市場競爭激烈。近年來，伴隨著工業(yè)鋁型材市場需求的快速發(fā)展，部分具有一定規(guī)模和實力的企業(yè)，依靠其設備、技術以及客戶資源優(yōu)勢在工業(yè)鋁型材領域逐步取得了較大的競爭優(yōu)勢。因此，隨著國內工業(yè)鋁型材行業(yè)的快速發(fā)展，未來市場競爭將愈見激烈，企業(yè)必須逐漸向高附加值產(chǎn)品領域轉移，產(chǎn)品向高端鋁型材延伸，擴大專業(yè)化生產(chǎn)，持續(xù)擴大高精度深加工產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模才能在行業(yè)中保持競爭力。

（二）品牌效應和產(chǎn)品質量的競爭趨勢更加明顯

隨著工業(yè)鋁型材渡過產(chǎn)業(yè)初期進入快速發(fā)展階段，中國工業(yè)鋁型材企業(yè)進入全面轉型升級時期：從內銷、外銷的單一模式到內、外銷并舉，從代工到創(chuàng)新研發(fā)、自有品牌，從單一產(chǎn)品的初加工到產(chǎn)品的深加工乃至延伸至全產(chǎn)業(yè)鏈，從粗放式管理到現(xiàn)代化企業(yè)的精細管理、嚴控風控體系，無不體現(xiàn)出行業(yè)發(fā)展脈絡及時代進步要求，即要求企業(yè)從價值鏈低端到中高端的轉型，要求企業(yè)塑造自身品牌、開拓創(chuàng)新。在供給側改革的影響下，未來工業(yè)鋁型材行業(yè)的品牌效應及質量優(yōu)勢將越發(fā)明顯，上述優(yōu)勢將在中高端產(chǎn)品領域得到充分體現(xiàn)。

（三）重視技術，企業(yè)的自主研發(fā)能力不斷提高

企業(yè)要獲得超過同行平均水平的利潤率，就必須具備高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，豐富高端產(chǎn)品種類，提升高附加值產(chǎn)品占比，而這是以技術領先、生產(chǎn)工藝領先為保障。因此，業(yè)內領先企業(yè)通常都加大研發(fā)投入力度，多途徑提高企業(yè)研發(fā)能力，推進高端產(chǎn)品認證進度，持續(xù)發(fā)揮研發(fā)積累的優(yōu)勢。

（四）裝備技術水平不斷提高

近年來，隨著工業(yè)鋁型材向大型化、高精化、多品種、多用途、高效率、高質量方向發(fā)展，國內工業(yè)鋁型材企業(yè)陸續(xù)從國外引進了一些具有國際先進水平的工業(yè)鋁型材生產(chǎn)設備和工藝技術，并通過消化吸收，掌握了其先進的生產(chǎn)工藝和操作技術，裝備水平不斷提升。

（五）標準制定與國際接軌，國內企業(yè)進入國際市場的步伐進一步加快

我國工業(yè)鋁型材行業(yè)在制定標準過程中廣泛參考歐盟、美國等標準，基本實現(xiàn)與國際接軌，有利于我國工業(yè)鋁型材企業(yè)出口銷售。同時，我國制定的GB/T6892-2015《一般工業(yè)用鋁及鋁合金擠壓型材》、GB/T 33910-2017《汽車用鋁及鋁合金擠壓型材》等一系列國標得到了世界上多個的認可與采用，充分說明我國鋁型材行業(yè)在國際范圍內具有了較強影響力。國內企業(yè)進入國際市場的步伐將進一步加快，特別是沿海地區(qū)部分已具有較好國際市場開拓基礎的大型企業(yè)，其出口量有望保持較快增長。